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（北京13日讯）尽管降低利率，并给予银行现金支持，但中国央行仍难以提振经济中的信贷投放。
伴随冠病疫情恶化导致上海和深圳等超大城市轮番封锁，对就业和收入的担忧致使企业和消费者不愿承担更多债务。而房地产市场低迷加剧坏账并挤压利润，银行也不愿意增加放贷。
这给中国央行带来挑战，央行有可能在周五今年第二次调低政策利率，从而与走上政策紧缩道路的美联储渐行渐远。许多经济学家还预计，中国央行还将降低银行存款准备金率，释放更多资金用于放贷。
问题在于，中国为遏制疫情实施“清零”政策，抗议限制措施所在皆是，让消费者惴惴不安，这可能导致任何新的刺激措施最终都可能滞留在银行，难以进入实体经济。
“信贷需求如此疲软，但银行间市场流动性充裕，银行在发放贷款方面遇到困难，”美国银行首席中国经济学家乔虹说。鉴于信贷需求非常低，调整利率和降低准备金并不是中国最有效的货币政策形式，她说。
鉴于世界上两个最大经济体的货币政策正朝着相反的方向发展，中国国债相对于美国国债在回报率方面通常存在的溢价自2010年以来首次消失，这可能会制约中国央行的政策选择，因为担心过度宽松会刺激资金流出中国市场。
中国领导人3月初设定了雄心勃勃的今年国内生产总值（GDP）增长目标，即5.5%左右。自那以来，乌克兰战争推高了能源成本，而疫情爆发和封锁抗疫已促使经济学家下调增长预期。国务院也承诺提供更多支持。
尽管去年两次下调存款准备金率，并在1月下调政策利率，但衡量新增信贷对GDP之比的指标——信贷脉冲指数在2021年急剧下滑，目前尚未明显回升。
在中银国际首席经济学家徐高看来，要让信贷再度流动起来，关键在于房地产市场。中国政府去年出台调控措施以遏制房价与债务失控，目前房地产市场依然承压。
“核心问题是缺乏信心，”他说。“即使银行下调房贷利率，居民仍然不敢买房子和申请贷款，因为他们担心房子难以完工和交付。”
贷款需求疲弱
中国央行也承认存在问题。3月底，央行货币政策委员会表示“进一步疏通货币政策传导机制”；这是自2020年底以来首次提到这个问题。
贷款疲软的迹象无处不在。
尽管企业平均贷款利率去年呈下降趋势，但今年前三个月新增中长期企业贷款——反映企业固定资产投资需求——增速较去年放缓。长期家庭贷款——抵押贷款的替代指标——2月有史以来首次萎缩，仍低于前几年的水平。
而且不是因为流动性不足，实际上银行资金充裕。1年期银行间贷款利率自2021年中以来一直低于政策利率--1年期中期借贷便利，意味着银行相互借贷比从中国央行借入低成本贷款还要便宜。
即便资金泛滥，银行的盈利能力仍然较低，而且债务不断上升，使得银行发放贷款意愿下降。
亚洲开发银行研究所研究副主席约翰·贝恩称，央行降息会降低银行的净息差，再加上风险厌恶情绪高涨以及对承担更多债务的担忧，降息可能不会传导到借款人。
据中国银保监会数据，银行业不良贷款总额去年末季升至2.85兆元人民币，比两年前疫情发生前增长约18%。尽管不良贷款比率在10至12月期间从2020年的近期高点1.96%降至1.73%，但仍远高于10年前的1%左右。
货币政策传导不佳意味着中国央行可能只会选择小幅降息，更像是发出支持性政策的信号，BCA Research Inc.中国策略师司马静说。
“我们认为中国央行已经尽力了，”她说。“进一步降息对提振实体经济没有多大作用。”
她说，相反，监管政策阻碍了央行措施发挥更大效果。她说，对房地产行业实施严格的融资规定，对互联网行业加强监管，疫情清零政策，都损害了私营部门的信心和借款需求。
来源：彭博社
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中新社北京12月8日电 (记者 王恩博) 中国银保监会主席郭树清8日表示，中国的金融科技应用取得很大成绩，面对其持续快速发展，要关注新型“大而不能倒”等风险。
郭树清在当天举行的2020年新加坡金融科技节上作上述表述。银保监会披露了相关信息。
他指出，中国金融科技应用整体上在法律规范和风险监管等方面是“摸着石头过河”，遇到过不少问题，也积累了一些经验教训。
例如，P2P网贷机构本来定位为金融信息中介，但在实践中，绝大多数机构事实上开展了信贷和理财业务。郭树清透露，据统计，过去14年里先后有1万多家P2P上线，高峰时同时有5000多家运营，年交易规模约3万亿元人民币，坏账损失率很高。“近年来，我们持续清理整顿，到11月中旬实际运营的P2P网贷机构已经全部归零。”
又如，一些互联网金融机构通过各类消费场景，过度营销贷款或类信用卡透支等金融产品，诱导过度消费。有的机构甚至给缺乏还款能力的学生过度放贷，出现违约之后进行强制性催收，引发一系列社会问题。他强调，坚持对同类业务统一监管标准，坚决制止监管套利。
郭树清表示，面对金融科技的持续快速发展，官方将坚持既鼓励创新又守牢底线的积极审慎态度，切实解决好面临的新问题新挑战。
他提及，金融科技行业具有“赢者通吃”的特征。大型科技公司往往利用数据垄断优势，阻碍公平竞争，获取超额收益。传统反垄断立法聚焦垄断协议、滥用市场、经营者集中等问题，金融科技行业产生了许多新的现象和新的问题。“我们可能需要更多关注大公司是否妨碍新机构进入，是否以非正常的方式收集数据，是否拒绝开放应当公开的信息，是否存在误导用户和消费者的行为，等等。”
郭树清还提醒关注新型“大而不能倒”风险。少数科技公司在小额支付市场占据主导地位，涉及广大公众利益，具备重要金融基础设施的特征。一些大型科技公司涉足各类金融和科技领域，跨界混业经营。必须关注这些机构风险的复杂性和外溢性，及时精准拆弹，消除新的系统性风险隐患。（来源：中国新闻网）
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雷达财经注意到，今年以来中国银行已因贷款管理不审慎、房地产开发贷款资金被挪用等原因，多次被监管处罚。
经过一段时间调查，中国银行"原油宝"事件处罚结果公布。
12月5日，中国银保监会官网显示，针对在"原油宝"风险事件中违法违规行为，银保监会决定，对中国银行及其分支机构合计罚款5050万元，此外还有4名员工合计被罚180万元。
对此，中国银行回应称，坚决接受处罚，认真落实相关监管措施，深刻反思、汲取教训、举一反三，对有关责任人员依法依规严肃问责。
雷达财经注意到，今年以来中国银行已因贷款管理不审慎、房地产开发贷款资金被挪用等原因，多次被监管处罚。
中国银行被罚5050万元
近期，中国银保监会就中国银行"原油宝"产品风险事件依法开展调查工作，对所涉违法违规行为作出行政处罚决定，并采取相应的监管措施。
中国银保监会对"原油宝"产品风险事件高度重视，第一时间要求中国银行依法依规解决问题，与客户平等协商，及时回应关切，切实维护投资者的合法权益。同时，中国银保监会会同相关部门成立跨部门联合调查组，认真做好核查事实、处置风险、堵塞漏洞等工作，坚决查处中国银行违法违规行为，全力维护金融市场秩序。
针对中国银行"原油宝"产品风险事件相关违法违规行为，中国银保监会依法从严处罚，主要包括：一是产品管理不规范，包括保证金相关合同条款不清晰、产品后评价工作不独立、未对产品开展压力测试相关工作等；二是风险管理不审慎，包括市场风险限额设置存在缺陷、市场风险限额调整和超限操作不规范、交易系统功能存在缺陷未按要求及时整改等；三是内控管理不健全，包括绩效考核和激励机制不合理、消费者权益保护履职不足、全行内控合规检查未涵盖全球市场部对私产品销售管理等；四是销售管理不合规，包括个别客户年龄不满足准入要求、部分宣传销售文本内容存在夸大或者片面宣传、采取赠送实物等方式销售产品等。
除依法实施行政处罚外，中国银保监会还暂停了中国银行相关业务、相关分支机构准入事项，责令中国银行依法依规全面梳理相关人员责任并严肃问责，切实做到有权必有责、失职必问责、问责必到位；同时责令中国银行立即采取有效措施对有关问题进行整改，汲取教训，举一反三。中国银保监会将督促中国银行切实强化合规意识，提高风险管理能力。
下一步，中国银保监会将继续按照党中央、国务院决策部署，坚持依法从严监管，督促银行保险机构加强合规建设，持续提高业务经营的专业性、审慎性，切实维护金融消费者合法权益，守住不发生系统性金融风险的底线。
4名责任人合计被罚180万元
除了中国银行违规遭罚，相关责任人也遭到处罚。对中国银行全球市场部两任总经理均给予警告并处罚款50万元，对中国银行全球市场部相关副总经理及资深交易员等两人均给予警告并处罚款40万元。
具体为，银保监会对中国银行股份有限公司全球市场部总经理王卫东警告并处罚款50万元。
王卫东对以下违法违规事实负有责任：市场风险限额调整和超限操作不规范；审计发现"原油宝"客户年龄不满足准入要求后，未及时采取有效措施整改；未对"原油宝"产品宣传销售进行统一管理，部分分行自行制作宣传销售文本，部分分行通过电视、电台、互联网等渠道宣传，部分宣传销售文本内容存在夸大或者片面宣传；对"原油宝"产品的绩效考核和激励机制不合理。
对中国银行股份有限公司全球市场部原总经理甄梅警告并处罚款50万元。
甄梅对以下违法违规事实负有责任："原油宝"产品保证金相关合同条款不清晰；个别"原油宝"客户年龄不满足准入要求；未对"原油宝"产品宣传销售进行统一管理，部分分行自行制作宣传销售文本，部分分行通过电视、电台、互联网等渠道宣传，部分宣传销售文本内容存在夸大或者片面宣传；未对"原油宝"产品的营销活动进行规范，总行及多家分行组织的营销活动采取赠送实物等方式销售产品；对"原油宝"产品的绩效考核和激励机制不合理；未对"原油宝"产品开展压力测试相关工作。
对中国银行股份有限公司全球市场部副总经理张晨警告并处罚款40万元。
张晨对以下违法违规事实负有责任："原油宝"产品保证金相关合同条款不清晰；对"原油宝"产品的绩效考核和激励机制不合理；市场风险限额设置存在缺陷、限额调整以及超限操作不规范；审计发现"原油宝"客户年龄不满足准入要求后，未及时采取有效措施整改；部分"原油宝"产品宣传销售文本内容存在夸大或者片面宣传；未对"原油宝"产品开展压力测试相关工作。
对中国银行股份有限公司资深交易员孙燕萍警告并处罚款40万元。
孙燕对以下违法违规事实负有责任：未对"原油宝"产品宣传销售进行统一管理，部分分行自行制作宣传销售文本，部分分行通过电视、电台、互联网等渠道宣传，部分宣传销售文本内容存在夸大或者片面宣传；未对"原油宝"产品的营销活动进行规范，总行及多家分行组织的营销活动采取赠送实物等方式销售产品；对"原油宝"产品的绩效考核和激励机制不合理。
中国银行：严肃问责责任人
处罚公布后，中国银行在官网进行了回应。回应称，中国银行坚决接受处罚，认真落实相关监管措施，针对产品管理不规范、风险管理不审慎、内控管理不健全、销售管理不合规等问题，深刻反思、汲取教训、举一反三，对有关责任人员依法依规严肃问责。
中国银行称，"原油宝"事件发生以来，中国银行全面开展风险排查，优化全流程产品管理，强化风险内控建设，规范销售管理，与客户逐一沟通，听取诉求，及时出台和解补偿方案。
中国银行表示，将进一步加大整改力度，坚持以客户为中心，不断提升风险管控能力，审慎合规经营，大力提升专业化水平。秉持法治化、市场化原则，持续与客户沟通协商和解，尽最大努力妥善解决问题。
雷达财经注意到，今年以来，中国银行已经多次挨罚。
5月9日，银保监会公布行政处罚信息公开表显示，中国银行存在理财产品数量漏报、资金交易信息漏报严重、贸易融资业务漏报等问题，被罚款270万元。
6月23日，中国银行浙江分行则因为贷款管理不审慎、房地产开发贷款资金被挪用于置换股东土地购置费、流动资金贷款被挪用入房市，被浙江银保监局依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条规定，处以罚款75万元。
6月30日，宁波银保监局对中国银行股份有限公司宁波市分行进行处罚，罚款人民币90万元，并责令该分行对相关直接责任人给予纪律处分。原因是该行涉嫌房地产调控政策落实不到位、违规为房地产企业提供融资、个人信贷资金违规流入房市，《触犯中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条。
9月11日，河南银保监局开出的行政处罚信息公开表显示，中国银行郑州商鼎路支行、中国银行郑州花园支行因违规办理信用卡客群分期业务，导致资金回流持卡人或被挪用、违规办理信用卡汽车分期业务，合计被罚款80万元。
11月19日，国家外汇管理局网站公布的国家外汇管理局福建省分局行政处罚信息公开表（闽汇罚〔2020〕11号）显示，中国银行股份有限公司连江支行因错报国际收支统计信息，被国家外汇管理局福建省分局决定对其处以给予警告,处罚款4万元人民币。
据21金融研究院统计结果显示，今年截至9月末，银保监会及其派出机构共对各级商业银行开出罚单1559张，处罚金额共计9.59亿元。
这1559张罚单中，农村类金融机构由于数量众多，拿到的罚单数量也最多，共计784张。国有大型银行由于其分支机构和网点遍布全国各地，罚单数量也不在少数，仅次于农村类金融机构，为346单。
金额上看，在总计9.59亿元的罚款金额中，最大头由全国性股份制银行"贡献"，12家股份制银行今年前三季度的罚款金额共达到3.62亿；其次为城市商业银行，前三季度公布的罚款金额共达到1.63亿元；国有大型银行和农村金额机构的罚款总额较为接近，前者是1.29亿元，后者是1.49亿元。
罚款金额最大的当属民生银行和浙商银行，分别被罚没1.08亿元和1.01亿元。
原油暴跌引发投资者巨亏
今年4月20日，国际油价大跌，美国WTI原油期货在4月21日的5月合约因到期结算价暴跌超300%至-37.63美元/桶，创下历史首次负值纪录。当时还未完成移仓且持有中国银行原油宝的投资人，由于本次公布的结算价为负值，不仅亏掉本金，还需补缴交割款项。
"原油宝"巨亏事件引发轩然大波，中国银行也多次发表相关说明，表示将以对客户认真负责的态度，持续与客户沟通协商，在法律框架下承担应有责任。
4月30日，银保监会首度回应称，对该风险事件高度关注，第一时间要求中国银行依法依规解决问题，与客户平等协商，及时回应关切，切实维护投资者的合法权益。同时，要求中国银行尽快梳理查清问题，严格产品管理，加强风险管控，提升市场异常波动下应急管理能力。
5月16日，中国银行方面表示，就"原油宝"产品问题积极与客户沟通和解。针对客户关心的问题，自启动与客户和解工作以来，中国银行通过多种途径与绝大多数客户进行沟通联系，了解客户诉求，回应市场关切，与客户诚挚协商。经过双方共同努力，截至目前，中国银行已与超过80%的客户完成了和解签约。
值得一提的是，近期随着国际贵金属价格波动加剧，多家银行宣布暂停个人贵金属业务开户。
11月27日，工农中建交五大国有银行，股份制银行中的招行、平安、兴业同日公告，将暂停个人黄金、白银等贵金属交易新开户业务。
上述银行给出的理由是，受国际政治经济形势、新冠疫情等影响，贵金属市场价格波动剧烈，投资交易风险加大。（来源：雷达财经 文：李宏晶）
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2020年3月，由于新冠疫情大流行，美国股市大跌，航空、能源、金融等行业的股票遭到重创。在标普500指数成分股中，有近100只股票的市值跌破上面提到的82亿美元的市值门槛，面临被剔除出指数的危险。但是当时的标普500指数委员会决定按兵不动，并没有把这些股票剔除出指数。3月底开始，美国股市触底反弹，之前有被剔除危险的股票市值也跟着上涨，最终还是留在了指数内。这些例子表明，标普指数委员会对于指数规则的理解和应用有很大的弹性空间，时常做出临时的，并不一定完全符合规则的决定。
那么问题来了：这种在规则之上的额外干扰，究竟有没有价值呢？答案是几乎为零。比如基于过去60年（1957-2016年）的统计显示，美国标准普尔500指数和CRSP指数的历史年回报几乎一模一样，都是每年10%。CRSP指数由芝加哥的CRSP数据库编排，完全基于市值等量化指标，没有任何人为干扰因素。就是说，标普500指数委员会的干预，对于指数回报没有任何价值贡献。
现在回到本文一开始的问题：标普500指数此时纳入特斯拉，是否买在了高点呢？答案是肯定的。
事实上，指数的编排规则就决定了，所有被纳入指数的成分股都可能是高点买入。这是因为，标普500指数包括的是美国股市中市值和影响力最大的500强。如果一家公司的市值不够格，或者盈利水平不到，是不会被纳入指数的，甚至会被剔除出指数。从本质上来说，市值加权指数都是动量指数，有追涨杀跌的特点。基于特斯拉的体量，被纳入各大主要指数只是时间问题。标普指数委员会的人为干预，影响的只是特斯拉被纳入指数的时间，即9月份或者12月份，前后相差3个月。由于特斯拉占的指数权重为1%左右，因此如果放长时间维度，看几十年的指数回报，那么这前后3个月造成的差别几乎可以忽略不计。
上面提到的统计结果，同时也恰恰进一步证明了市场的有效性，以及想要战胜市场有多么困难。标准普尔公司选入其指数委员会的成员，都是公司能够找到的最德高望重和经验丰富的投资专家。然而即使是这些专家，也被证明无法进一步提高一个单纯的市值加权指数的投资回报。从指数委员会的角度来说，他们的出发点是为了维护指数的权威性，在不完美的条件下做出最理性决策。但放在历史的长河里看，这些决策可能都是“多余”和“无效”的。
这可能也是主动投资的悖论：当市场中充满了追求最优决策的主动投资者后，市场的有效性大大提高，再想通过主动投资来提高回报已经变得难上加难，而被动投资者则可以享受到“免费搭车”，即使躺在那里什么都不做，也能达到主动投资带来的回报。聪明的投资者，需要明白这其中的逻辑，应用最合理的策略来达到自己的投资目标。
参考资料：
Jeremy J. Siegel and Jeremy D. Schwartz，The Long-term Returns on the Original S&P 500 Firms, 2004
Julie Verhage, It's Tough to Beat the S&P 500, and This Is Why, 2015
（来源：FT中文网 作者：伍治坚作 新加坡五福资本CEO）
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越通社胡志明市——越南银行协会同越南国际数据集团11月26日联合举行2020年典范银行奖颁奖仪式。
这是年度奖项，旨在寻找和推崇年内具有出色、创新和高效的服务产品，从而推崇越南银行的创新能力、管理能力和服务运营效率。
越南银行协会秘书长、奖项评委会主席阮全胜表示，该奖项的每次举办都根据越南银行业的发展情况，评委会将提出不同项目的标准，确保贴近实际，抓推进。
今年获奖银行包括越南投资与发展股份商业银行（BIDV）、越南西贡商信银行（Sacombank）、越南先锋商业股份银行（TPBank）、越南外贸股份商业银行（Vietcombank）和越南兴旺股份商业银行（VPbank）。（完）（来源：越通社）
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近日A股连续暴涨，理财市场也随之走热。数据显示，近一个月支付宝上的基金申购金额同比去年增长超5倍， 新“基民”同比增长1倍多。不过股市、基金上涨，不代表普通投资者都能赚到钱，市场上的产品玲琅满目，该选哪一只，该如何持有，成为很多人的困扰。
7月13日，支付宝理财平台上线“金选专区”，首期推出了银行存款、定期理财、基金等超50只产品。这也是目前国内理财行业首个多品类的精选服务模式。
理财行业首个多品类精选模式
消费者进入理财首页或搜索“金选”即可看到最新的理财金选专区。蚂蚁金服财富事业群运营总监梁景瑞表示，追涨杀跌、频繁操作仍是普通用户理财的最大误区。很多用户高频买卖，某种程度上也是对自己的选品不够自信。“金选系列就是为了帮助消费者更省心理财。”
据了解，金选专区由支付宝理财智库、中国证券报联合推出。由金牛奖评委、资深管理机构FOF投资经理、支付宝理财平台资产优选首席专家组成的专家团，每年会进行上千次的深度调研，包括追验资产、持续分析产品、跟踪历史收益情况、现场调研答疑、产出月度公告等等，最终从优品中再百里选一，筛出入围的产品。
和以往通过资管机构、产品投向来筛选产品不同，金选更多是从用户视角出发。首期上线产品以稳为关键词，分成“安稳理财”和“稳中进取”两个版块，对应不同需求的用户。在稳中进取类产品页面，还提示了建议持有时长。产品历史平均年化收益3.7%-7.38%，覆盖银行存款、定期理财、基金等。除存款之外，其他产品整体上单日最大负收益平均不超过0.75%。
随着资管新规的要求，每天展示收益波动的净值型产品成为主流，不少投资者也开始接受“稳健不等于稳赚”。梁景瑞表示，投资有风险，稳健理财对应中低风险，但并不等于没有风险。每个人都应根据自己的风险承受能力去选择预期收益，而非一味地盲目追高。
据介绍，继稳健类产品之后，金选专区未来还将上线更高收益产品，并通过直播、智能投顾、讨论区互动等多种形式，为用户带来全面的陪伴式投教内容，一步步陪用户成长。
市场过热 支付宝平台发提醒
为什么金选专区首期上线的都是偏稳型产品？“对于普通用户来说，理财不宜跟风频繁操作，而应根据生活目标，做好长期规划。”蚂蚁金服财富事业群总经理王珺表示，“支付宝理财平台希望与合作伙伴一起，搭建专业丰富的产品和最贴身的陪伴教育内容，帮助人们从理财观启蒙走向进阶。”
进入7月，A股高歌猛进，两市成交屡过万亿，7月9日晚间突现批量减持，10日，A股三大指数集体低开。而这正是“追涨杀跌”的典型操作。
基金市场也类似。支付宝理财平台的数据显示，截至7月10日，购买了偏股型基金的“基民”中，频繁操作5次以上的人，一年下来平均仅赚了5%，而坚持持有一年、拿住不动的用户，平均赚了30%。如果坚持持有了一年半的用户，平均能赚50%。也就是说，基金越拿得住，持有时间越长，越可能多赚。
鹏扬基金总经理杨爱斌表示，频繁申购赎回、追涨杀跌是很多个人基金投资者的常态，所以基金产品往往长期收益率很高，但投资者的回报率却不高。“鹏扬基金一直坚持引导客户进行长期投资，这与“支付宝 金选”理念非常契合，都希望能更长久的陪伴用户。”
7年前，余额宝开启了大众理财启蒙，7年间，人们对于理财的需求几何式增长，也让支付宝成为大众理财首选平台。据其数据，目前已有超6亿人上支付宝理财，累计为用户赚取超4000亿收益，相当于7年间每天为用户赚1.5个亿。
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【星岛日报报道】瑞士宝盛私人银行发表《 2020年全球财富及高端生活报告》，追踪全球28个城市的高端货品和服务价格走势，其全球高端生活指数显示，香港取代上海成为最昂贵城市，东京排名第3，而第4至第10位顺序为纽约、新加坡、洛杉机、伦敦、台北、苏黎世及摩纳，而孟买则是最便宜的城市。
报告指，在房地产、商务舱机票、律师费等排名上，香港均位居前列，去年香港奢侈品市场规模为60亿美元，并以约1.2%的复合年增长率增长，其中钟表珠宝是占大约三分之一。
报告又指，香港房地产排名全球第2位，亦是亚洲第1位，但持续发展的贸易战令买家观望，亦令整个住宅物业市场停滞不前，忧对香港经济产生影响。报告预计，由于商业投资疲软和周期性下滑，本港今年经济增长活动将放缓。
报告又提到本地示威活动，指零售商受事件影响，惟会否对香港作为高端城市的声誉产生长期影响有待观察。
瑞士宝盛指，亚洲为最昂贵的地区，尤其是住宅物业价格方面，在全球十大最昂贵城市中，亚洲占5席。豪华汽车价格方面，亚洲有8个城市为全球十大。
环球方面，报告指，今年政治和贸易隐忧可能阻碍经济增长，财政和货币政策效果可能逐渐减退，当中中国和印度已受贸易战、结构性产能过剩、债务和美元持续走强影响。
该报告对全球28个城市的20个高端货品和服务的价格进行调查，当中涉及10个亚太区城市、12个欧洲、中东和非洲城市，以及6个美洲城市。
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